空芯光纤千公里传输验证突破，12只光纤概念股业绩预期翻倍
11月11日开盘不久，华脉科技7分钟内封住涨停板，宇特光电、致尚科技、剑桥科技、太辰光、源杰科技等多只光纤概念股随即跟涨。这轮行情的直接催化剂，是一项刚刚落地的技术验证——中国电信研究院携手长飞公司、中兴通讯，在一条1007.48公里的空芯光纤链路上，实现了扩展C+L波段单波800Gb/s的单纤双向实时传输。
128Tb/s容量意味着什么
这次验证的核心指标颇为惊人：总传输容量达到128Tb/s，折算下来每秒能同时完成160部4K电影的上传和下载；千公里信号单程传输时间仅3.43毫秒。更关键的是，这一成绩将此前同类空芯光纤试验的传输距离拉高了50倍，传输容量较当前性能最好的实芯光纤提升一倍，传输距离提升60%。
空芯光纤的技术原理并不复杂——以空气替代石英玻璃作为光信号的传输介质，传输时延因此比传统实芯光纤降低约三分之一。在AI算力集群化部署的背景下，数据中心之间对高带宽、低时延互联的需求急剧膨胀，空芯光纤被不少业内观点视为一条"物理捷径"。
算力底座持续扩容，海外订单印证需求
技术验证的背后是真实的算力需求在支撑。最新数据显示，我国算力总规模已达310万PFLOPS，全球排名第二。与此同时，海外市场的信号同样明确。美东时间11月10日盘后，AI云计算服务商CoreWeave披露第三季度财报：营收36.61亿美元，同比增长168%，超出市场预期；截至9月30日，其积压订单高达1325亿美元。公司管理层在电话会上明确表示，算力资源到2027年已基本售罄，2028年推向市场的基础设施也已被预订一空。
我国正加大"六张网"建设力度，专家分析认为，此次千公里级验证证明了空芯光纤在长距离场景下的实用能力，未来有望在更广泛的领域替代目前普遍使用的实芯光纤，为新一代通信网和算力网提供关键技术支撑。
机构密集看好光通信板块盈利前景
多家券商在近期研报中给出了积极判断。华泰证券在通信行业三季度总结中指出，3Q26光模块及光器件板块总营收、归母净利润分别同比增长96%、137%，头部厂商AI相关利润持续兑现，并预判4Q26及2027年全球AI算力侧投资加码将驱动板块利润延续高增长。
国泰海通证券在通信行业周报中提到，股票配资AI算力需求正持续向光通信和数据中心基础设施传导，1.6T和3.2T高速光模块仍处于升级周期，NPO、CPO、OCS等新架构有望打开光引擎、光芯片、光器件等环节的增量空间。
开源证券则从需求端展望，认为2027年800G及1.6T光模块需求或保持高速增长，随着全球AIDC建设推进，普通光纤光缆、保偏光纤、空芯光纤的需求有望持续走高，光纤光缆行业景气度将稳中有升。
92只概念股中哪些被机构盯上
东方财富数据显示，目前A股市场共有92只股票涉及光纤概念，合计总市值约3.67万亿元。经历10月的大幅调整后，11月以来板块震荡走高，近八成概念股录得上涨，其中久日新材以超38%的涨幅领跑，东方电热、飞凯材料、太阳电缆、锐科激光、烽火通信等10只个股涨幅均超过10%；蘅东光、唯科科技、剑桥科技等6只个股则跌超12%。
从杠杆资金动向看，11月以来共有16只光纤概念股获得融资客加仓。云南锗业以1.28亿元的融资净买入居首，久日新材、中化国际分别获抢筹0.27亿元和0.20亿元，兆龙互连、弘景光电、太阳电缆均获超1000万元融资净买入。
在盈利预期方面，根据5家及以上机构的一致预测，共有12只光纤概念股今年业绩有望实现翻倍增长。长飞光纤预计净利润同比大增8.8倍，源杰科技净利润增幅超6.7倍，亨通光电、中际旭创、新安股份的预测净利润增幅均超2倍，中天科技、大族激光、合盛硅业等7只个股业绩同样有望倍增。
长飞与亨通：技术路径各有侧重
在这批高增长预期个股中，长飞光纤和亨通光电的技术储备尤为值得关注。
长飞光纤作为全球光纤光缆龙头，自研的HollowBand空芯光纤曾创下0.04dB/km的全球最低衰减纪录，实现了从预制棒、拉丝、成缆到专用熔接配套的全链条自研闭环，累计交付超1万芯公里。2026年9月，其反谐振空芯光纤衰减进一步突破至0.032dB/km。
亨通光电前三季度归母净利润达到61.63亿元，同比增长159.42%。10月，公司参与联合起草的全球首个多芯光纤国际标准在APC大会上发布。在空芯光纤的落地层面，亨通光电的项目已覆盖国内三大运营商，与浙江联通合作建设的400G省级干线空芯光纤线路——全国首条此类线路——已投入试商用。
